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Guías prácticas para dueños de empresa sobre la venta de un negocio, la valuación, el flujo de caja, la planificación financiera y su gente, de Surfside Capital Advisors y Surfside Human Capital Solutions.
Fusiones y adquisiciones
Un comprador le ofrece parte del precio más adelante, atado a resultados. Esto debe fijar antes de firmar: la métrica, el plazo, las obligaciones del comprador y cómo se resuelven las disputas.
Fusiones y adquisiciones
Vender una empresa pequeña puede ser más difícil de lo que los dueños esperan, y los asesores no aceptan los mismos encargos. Así sabe si la ayuda vale la pena con su tamaño.
Capital humano
Una ronda de capital, una venta o un crecimiento rápido ponen a prueba cómo maneja a su gente. Cuándo vale la pena una auditoría de recursos humanos, qué cubre y cómo empezar.
Valuación
Alguien le preguntó qué arreglaría si tuviera más tiempo. Esta es la lista corta que pesan los compradores, cómo empezar con cada punto y cuándo conviene una segunda mirada.
Fusiones y adquisiciones
Una llamada o una presentación pide sus estados financieros. Así averigua, antes de enviarlos, si el comprador puede pagar, puede decidir y tiene un plan para su empresa.
Valuación
La carta de intención habla de un nivel normal de capital de trabajo, o sus ventas crecen y su efectivo se achica. Así se calcula, qué indica y cómo llega al precio de una venta.
Financiamiento
El capital de crecimiento financia la expansión a cambio de una participación minoritaria. Esto es lo que cede, lo que piden los inversionistas y cómo saber si le conviene.
Financiamiento
Levantar dinero cambia un negocio de maneras difíciles de deshacer. Cuatro preguntas le dicen si necesita capital externo y qué arreglar primero si todavía no está listo.
Capital humano
Una venta, una ronda de capital o un crecimiento acelerado someten a su equipo al mismo escrutinio que sus números. Aquí se cruzan finanzas y personas, y esto es lo que conviene ordenar primero.
Fusiones y adquisiciones
La carta de intención ya está firmada, o casi. Esto es lo que hará el comprador, lo que le pide el período de exclusividad y qué conviene tener listo antes de que empiece.
CFO fraccional
Los registros pueden estar al día, pero quizás nadie responde hacia dónde va el negocio. Esa es tarea de un CFO, y es distinta de la de un contralor.
Planificación
El último trimestre se suma a sus resultados del año, a sus impuestos y al plan del próximo año. Esto es lo que debe hacer, en orden, con el efectivo, los libros, los impuestos y el plan.
FP&A
Una proyección es su mejor estimado actual de ventas, costos y caja. Así se arma con su historial, se prueba contra la realidad y se mantiene útil.
Fusiones y adquisiciones
Un competidor llamó y una firma de inversión escribió el mismo mes. Así se diferencian los dos compradores en precio, estructura y futuro de su equipo, y cómo elegir.
Fusiones y adquisiciones
Los dos ayudan a vender y sus nombres se parecen. Así suelen diferir, qué preguntar sobre cómo cobran y si están registrados, y cuál le conviene a su empresa.
Fusiones y adquisiciones
Lleva tres años diciendo un año más. Esto es lo que puede moverse mientras espera, cuánto tarda una venta una vez que empieza y cómo decidir con una fecha y no con un presentimiento.
Fusiones y adquisiciones
Un asesor verá sus cifras y hablará por su venta durante meses. Seis verificaciones le dicen si el encaje es real y qué debe leer antes de firmar.
Fusiones y adquisiciones
Llega una oferta con un número. Así la compara con otras según lo que recibe, la probabilidad de que cierre y lo que todavía le tocará responder una vez cerrada la venta.
Financiamiento
El financiamiento correcto depende de para qué es el dinero y de cómo lo va a pagar. Así se alinean las opciones comunes con las necesidades comunes, y lo que le cuesta cada una.
Fusiones y adquisiciones
Ya encontró un negocio para comprar y necesita pagarlo. Así se combinan las fuentes más comunes, qué exige la SBA en octubre de 2026 y qué mira primero un prestamista.
Fusiones y adquisiciones
Dirige una empresa más bien pequeña y se pregunta si un fondo de capital privado le devolvería la llamada. Así fijan su rango los fondos, qué muestran los datos y quién más compra.
Capital humano
Su equipo creció y ya no sabe quién rinde. Esto es lo que abarca la gestión del desempeño, lo que necesita una empresa de cada tamaño y cinco pasos para empezar.
FP&A
Cinco o seis cifras muestran si el negocio está sano y qué arreglar primero. Aquí están la fórmula de cada indicador, la pregunta que responde y cada cuánto conviene revisarlo.
FP&A
La inteligencia artificial puede encargarse de parte del trabajo previo de planificar y proyectar. Dónde ayuda, dónde se queda corta y cómo probar una herramienta con cuidado.
Flujo de caja
Los problemas de caja casi nunca tienen una sola causa. Están en lo que le deben los clientes, el inventario, las cuentas por pagar o los gastos fijos. Así se encuentra dónde está atascado el suyo.
Valuación
Un comprador le habla de un múltiplo de EBITDA. Aquí está la aritmética, lo que hacen la deuda y la caja con el resultado y los ajustes que un comprador suele aceptar.
Valuación
Alguien le citó un múltiplo y usted quiere saber qué dice de su empresa. Esto es lo que mide un múltiplo de salida y las partes de su negocio que lo mueven.
CFO fraccional
Un CFO fraccional es liderazgo financiero senior a tiempo parcial. Estas son las señales de que llegó el momento, cuándo esperar, qué pedir en 90 días y cómo elegir.
Planificación
Está leyendo las noticias de la economía y decide si levantar capital, vender, comprar o esperar. Estas son las cifras que puede verificar, la ayuda local que existe y cómo elegir una sola meta.
Planificación
Un plan financiero son cuatro piezas que concuerdan entre sí: metas, presupuesto, proyección de caja y revisión mensual. Así se arma y se mantiene al día.
Valuación
Ni la venta de un amigo ni sus ingresos fijan su precio. Así arman los compradores un número con sus ganancias y sus riesgos, y qué reunir antes de pedirle una cifra a alguien.
Fusiones y adquisiciones
Una oferta inesperada, un socio que quiere salir o un problema de salud pueden obligarlo a decidir. Este es el trabajo previo que le deja la decisión a usted y lo que puede empezar este trimestre.
Financiamiento
Casi todo se decide antes de la primera reunión. Esta es la preparación que cuenta: sus números, su historia, el tipo de capital y la revisión de las leyes de valores.
Fusiones y adquisiciones
Decidió mirar la venta, o llegó una oferta. Este es el orden en que ocurren las cosas, cuánto tardan según el tamaño de la operación y qué le pide cada etapa.
Fusiones y adquisiciones
Un fondo de capital privado o una oficina familiar mostró interés y usted nunca ha pasado por una revisión institucional. Esto es lo que revisa el comprador y qué conviene arreglar primero.
FP&A
FP&A es la planificación y el análisis que se construyen sobre su contabilidad: presupuestos, proyecciones, escenarios y la revisión mensual. Esto produce y quién lo necesita.
Flujo de caja
Una opción le deja el control de las condiciones y la otra protege al negocio cuando los pagos se atrasan. Así sabe en cuál situación está y qué cuesta cada una.
Capital humano
Acaba de manejar un problema de personal difícil, o su gerente de oficina ahora lleva recursos humanos para un equipo que crece. Por qué se subcontratan, las opciones y qué preguntar.
M&A para RIA
Quizá ya tiene un número en mente, sacado de sus activos bajo administración o de la venta de un colega. Así arman el suyo los compradores y por qué el precio anunciado puede diferir de lo que recibe.
M&A para RIA
Un colega vendió, un comprador llamó o usted no tiene sucesor. Cómo leer las señales, qué muestran los datos de ventas hasta hoy y qué preparar mientras todavía elige el momento.
Fusiones y adquisiciones
Un competidor llamó, o cree que es el único comprador que entendería su negocio. Esto es lo que gana al mirar, cómo protegerse y qué preguntar primero.
Fusiones y adquisiciones
Muchos dueños venden sin asesor y les va bien. Cinco riesgos aparecen con más frecuencia, y cada uno tiene un paso que usted puede dar, contrate o no a alguien.
Fusiones y adquisiciones
La carta de intención de su comprador ya nombra una estructura. Así difieren una venta de activos y una de acciones en impuestos, responsabilidades y trámites, y qué calcular antes de responder.
Valuación
Las ventas suben y el número que menciona un comprador no se mueve. Cuatro formas de crecer que pueden bajar el valor, y cómo reconstruir sus ganancias como lo hará quien le quiera comprar.
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